最近，六大国有银行（工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行、邮储银行）同时下调了存款挂牌利率，其中活期存款利率从0.25%降至0.2%，创下历史新低。这意味着，如果你在这些银行存一万元活期，一年的利息只有20元。这对于广大的存款者来说，无疑是一个不小的打击。那么，为什么六大国有银行会降低活期存款利率？这对于银行和存款者有什么影响？存款者又该如何应对呢？
为什么六大国有银行会降低活期存款利率？
根据多家媒体报道，六大国有银行此次下调存款利率的原因主要有以下几点：
- **市场利率下降**。由于疫情的影响，全球经济增长放缓，各国央行纷纷采取宽松的货币政策，导致市场利率水平普遍下降。我国也实施了逆周期调节，降低了贷款市场报价利率（LPR）和中期借贷便利（MLF）等政策利率。在市场利率下降的背景下，银行为了保持合理的息差和盈利水平，也需要相应地调整存款利率。
- **负债成本压力**。由于我国经济复苏较快，居民消费和企业投资意愿较低，导致货币交易性需求偏弱，而储蓄性需求偏强。这使得银行面临着较大的揽储压力，尤其是中小银行为了吸引客户，往往需要提供较高的存款利率。而且，由于去年央行出台了合格审慎评估（QPA）实施办法，对存款利率合意调整幅度进行了考核，要求各类银行保持与大型银行的存款利率差相对稳定。因此，当大型银行下调存款利率后，中小银行也需要跟进同步下调，以降低负债成本和合规风险。
- **支持实体经济**。在当前经济形势下，支持实体经济是金融业的首要任务。通过下调存款利率，可以降低银行的资金成本，从而为贷款利率下降提供空间。这样可以降低实体经济的融资成本，增强其发展活力和韧性。同时，也可以引导居民从过度储蓄转向适度消费和投资，促进内需扩大和结构优化。
这对于银行和存款者有什么影响？
六大国有银行下调存款利率，对于银行和存款者都会产生一定的影响，具体如下：
- **对于银行**，下调存款利率有利于降低负债成本，提升净息差和盈利能力。根据中金公司的估算，如果活期/两年期/三年期/五年期定期存款利率分别下调5bp/10bp/15bp/15bp，能节约银行负债成本约1200亿元，正向贡献银行净息差/营收/净利润3bp/1%/3%（年化）。同时，也有利于维护市场竞争秩序，保障银行负债稳定性，增强支持实体经济的能力和可持续性。
- **对于存款者**，下调存款利率意味着存款收益率的降低，尤其是活期存款的收益率已经低于通胀水平，实际收益为负。这对于资产配置中存款较多的居民来说，是一个不小的损失。因此，存款者需要重新考虑自己的理财方式，平衡好风险与收益的关系。如果追求稳健的收益，可以在存款之外适当配置现金管理类理财产品和货币基金等；如果追求较高的收益，可以承担较高的风险，选择一些权益类、债券类或混合类的理财产品和基金等。
存款者该如何应对？
面对六大国有银行下调存款利率的现实，存款者该如何应对呢？这里给出一些建议：
- **分散配置**。不要把所有的资金都放在一种或几种理财产品上，而要根据自己的风险偏好、收益目标和资金需求，分散配置不同类型、不同期限、不同风险等级的理财产品和基金等。这样可以有效降低单一产品出现问题或市场波动带来的损失，同时也可以提高整体收益率和流动性。
- **灵活选择**。不要被惯性思维或传统观念束缚，而要根据市场变化和自身情况灵活选择合适的理财方式。比如，在存款利率下降的情况下，可以适当减少活期存款或短期定期存款的比例，增加一些长期定期存款或结构性存款等高收益率的产品；也可以考虑一些互联网平台或第三方机构提供的理财产品和基金等，但要注意风险控制和资金安全。
- **持续关注**。不要一次性投入所有的资金或长期固定在某种理财方式上，而要持续关注市场动态和政策变化，及时调整自己的理财策略。比如，在市场利率上升或通胀加剧的情况下，可以适当增加活期存款或短期定期存款的比例，以便抓住更好的投资机会；也可以关注一些与经济周期相关或具有抗通胀特性的理财产品和基金等。